[금융시장] 빅테크 실적, FOMC 기준금리, 관세 발표 등 이벤트 많은 한 주 (2025년 7월 5주차)

지난 한 주는...

S&P500 지수는 6,388.64포인트로 마감하며 올해 들어 14번째 사상 최고치를 경신했다(또 사상 최고가!!). 시장 심리는 세계 주요 기업들의 견조한 실적 발표와 무역 협상 관련 긍정적 소식에 힘입어 개선됐습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 지난 화요일 일본과의 역대 최대 규모라 할 수 있는 대규모 무역 합의를 발표했습니다. 이번 합의에 따라 일본은 미국 내에 5,500억 달러 규모의 투자를 약속했으며, 일본산 수입품에는 15%의 관세가 부과될 예정입니다. 또한, 트럼프 대통령은 중국과의 무역 협상에서도 추가 진전이 있을 가능성을 시사하며, 머지않은 시점에 시진핑 국가주석과 회담을 위해 중국을 방문할 수도 있다고 밝혔습니다. 반면 유럽연합(EU)과의 무역 합의에 대해서는 가능성이 50대 50, 또는 그 이하라고 평가했습니다.

이번 주 연준(Fed)과 트럼프 대통령 간의 긴장 관계가 또 한 차례 나타났습니다. 트럼프 대통령은 2006년 이후 현직 대통령으로서 처음으로 연준을 직접 방문했으며, 이 자리에서 제롬 파월 의장과 연준 본부 건물 리노베이션 비용을 두고 공개적으로 의견 충돌하는 모습을 보여주었습니다. 트럼프는 파월 의장에게 기준금리를 인하하도록 또 강하게 압박했습니다.

한편, 2분기 실적 시즌에서는 전기차 기업 테슬라(TSLA)와 구글의 모회사 알파벳(GOOG)이 주도적인 역할을 했습니다. 테슬라는 2012년 이후 최악의 분기 매출 감소를 기록했고, 일론 머스크 CEO는 향후 몇 분기 동안 다소 힘든 시기가 될 가능성이 높다고 경고하면서 주가가 하락했습니다. 반면 알파벳은 시장 기대치를 뛰어넘는 실적과 함께 공격적인 투자지출 확대 계획을 발표하며 투자자들을 만족시켰습니다.

다음 주는...
매우 많은 이벤트가 예정된 한 주입니다. 수많은 기업들의 분기 실적 발표가 쏟아질 예정이며, 그외 여러 경제지표 발표 일정 또한 빽빽하게 들어차 있습니다. 여기에 올해 다섯 번째 연준(Fed)의 금리 결정까지 예정돼 있어 시장의 긴장감은 고조되고 있습니다. 투자자들은 도널드 트럼프 미국 대통령의 스코틀랜드 방문도 예의주시하고 있습니다. 그는 이번 순방 중에 유럽연합 집행위원장인 우르줄라 폰 데어 라이엔 등 주요 정상들과 회담을 가질 것으로 예상됩니다.

이번 주 실적 시즌의 정점에는 마이크로소프트(MSFT), 페이스북 모회사 메타 플랫폼(META), 아이폰 제조사 애플(AAPL), 그리고 아마존(AMZN)이 자리 잡고 있습니다. 이들 빅테크 기업의 실적은 전반적인 시장 방향성에 중요한 단초를 제공할 것으로 보입니다.

경제 지표 측면에서도 다수의 노동시장 지표가 발표될 예정입니다. 그 절정은 금요일 발표되는 7월 비농업부문 고용보고서가 될 전망입니다. 이 외에도 2분기 미국 GDP 성장률 수정치와 연준이 가장 선호하는 인플레이션 지표인 6월 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표가 줄줄이 대기중입니다.

연준은 이번 주 이틀간의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 끝에 기준금리를 동결할 것으로 광범위하게 예상됩니다. 하지만 회의 후 제롬 파월 연준 의장의 기자회견 발언은 여느 때보다 세세한 해석의 대상이 될 것 같습니다. 트럼프 대통령이 연준에 대해 금리 인하를 촉구하며 전례 없는 비판과 압박을 가하고 있는 가운데, 파월의 발언은 향후 통화정책 방향성을 가늠할 중요한 단서가 되겠습니다.

 

 

7월 28일 (월)
- 실적 : Waste Management(WM), Nucor(NUE)

 

7월 29일 (화)
- 실적 : Visa(V), Procter & Gamble(PG), UnitedHealth(UNH), Boeing(BA), PayPal(PYPL)

 

7월 30일 (수)
- 실적 : Microsoft(MSFT), Meta Platforms(META), Qualcomm(QCOM), Robinhood(HOOD), eBay(EBAY)

 

7월 31일 (목)
- 실적 : Apple(AAPL), Amazon.com(AMZN), Mastercard(MA)

 

8월 1일 (금)
- 실적 : Exxon Mobil(XOM), Chevron(CVX)